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Analyse technique - La moyenne mobile pondérée
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La moyenne mobile simple de n jours (ou semaines) est la moyenne pondérée des cours de clôture de ces n derniers jours (semaines). Le principe de la pondération est de donner un rôle de moins en moins important aux observations au fur et à mesure qu'elles vieillissent. Il existe deux méthodes principales pour pondérer les observations: la pondération linéaire (illustrée sur cette page) et la pondération exponentielle (illustrée sur la page suivante).

Soit:

P_t le cours de clôture à la date t.
P_t-1 le cours de clôture à date (semaine) t-1.
WMA_tn la moyenne mobile pondérée à n jours (semaines).

Le calcul s'effectue en appliquant la formule suivante:

Interprétation

Quand la courbe des cours de clôture traverse la moyenne mobile pondérée de bas en haut, on a un signal d'achat.

Quand la courbe des cours de clôture traverse la moyenne mobile pondérée de haut en bas, on a un signal de vente.

Comme pour la moyenne mobile, ces signaux sont généralement considérés comme 'valides' si un changement de direction (tendance) de la moyenne mobile intervient au même moment.

Le résultat de la moyenne mobile pondérée est une courbe plus sensible qu'une moyenne mobile normale de même durée mais plus lisse et donc moins heurtée qu'une moyenne mobile normale de plus courte durée. On considère que la moyenne mobile pondérée donnent des signaux plus dynamiques que la moyenne mobile simple. Voir aussi la moyenne mobile exponentielle.

Exemple de graphique: 

La ligne bleue représente la moyenne mobile pondérée à 50 jours et la rouge la moyenne mobile simple.